Previsione sull'Oro: Come È Nata
Nel 2011 ho iniziato a leggere libri di economia e finanza e a fare esperienza nel trading e negli investimenti. Nel 2013 ho letto un libro che ha radicalmente cambiato il mio modo di vedere la situazione monetaria e finanziaria in cui viviamo.
Ho iniziato a fare ricerche dapprima in autonomia, poi in collaborazione con un fantastico team di ricercatori italiani. Quello che sto per mostrarvi è il risultato di una delle analisi più accurate che abbiamo realizzato — un'analisi che ci permette di investire in modo più consapevole sull'oro e nel settore dei metalli preziosi.
Il Ciclo Primario sull'Oro
Il ciclo primario sull'oro è il ciclo degli 8 anni e può davvero offrire ai trader grandi opportunità di guadagno.
Oro ($/oz) in scala logaritmica dal 1967 al 2017, il ciclo degli 8 anni:
Si noti che 2 minimi di prezzo dove ho tracciato le linee verticali non sono stati toccati per anni e 3 non sono mai stati ritestati.
Ho inoltre calcolato che la distanza media tra i minimi del ciclo è di 8,1 anni e che ciclo dopo ciclo le distanze si stanno accorciando.
Dicembre 2015: L'Inizio di un Nuovo Ciclo
Da dicembre 2015 (l'ultima linea verticale) l'oro è in rialzo e giorno dopo giorno diventa sempre più probabile che dicembre 2015 ($1.045) sia stato il minimo del ciclo degli otto anni.
Il ciclo più lungo degli ultimi 45 anni è durato 8 anni e 7 mesi. Se aggiungiamo la distanza massima (8 anni e 7 mesi) al precedente minimo del 13 novembre 2008, la data risultante è il 18 giugno 2017. Ora, mentre scrivo, questa data è passata da più di 3 mesi, il che rende altissima la probabilità che ci troviamo in una nuova fase rialzista.
A conferma, il prezzo dell'oro a settembre 2017 è $1.348, lontano dal minimo ciclico di 8 anni a $1.045:
Previsione sull'Oro: Obiettivi Temporali
Ogni ciclo è caratterizzato da una fase rialzista e da una fase ribassista. Per calcolare gli obiettivi temporali suddivideremo ogni ciclo — nel grafico seguente sono riportate le durate in anni delle fasi rialziste e ribassiste:
Per ottenere l'obiettivo temporale della previsione sull'oro, aggiungiamo semplicemente queste durate alla data del minimo del 3 dicembre 2015: 2,8 anni è la durata minima, 4,3 anni è la media e 7,1 anni è il massimo.
Quando si verificherà con maggiore probabilità il prossimo picco dell'oro?
L'obiettivo temporale più breve è ottobre 2018, quello atteso è aprile 2020 e quello più lungo è gennaio 2023. Il più probabile è quindi intorno ad aprile 2020.
Credo che probabilmente quel prossimo picco dell'oro sarà un massimo di settore per i metalli preziosi, simile a quello del 1980, quando i massimi di oro, argento e rame si verificarono quasi nello stesso giorno.
Previsione sull'Oro: Obiettivi di Prezzo
Per prevedere l'obiettivo di prezzo dell'oro misureremo le performance delle fasi rialziste: la performance minima è +28%, la media è +298% e il massimo è +726%.
Oro $/oz in scala nominale — Obiettivi di prezzo:
L'obiettivo di prezzo minimo è $1.336, quello atteso è $4.163 e il massimo è $8.636. Il target di prezzo più probabile è quindi intorno a $4.163.
Previsione sull'Oro: Riepilogo degli Obiettivi Temporali e di Prezzo
| Minimo | Atteso | Massimo | |
|---|---|---|---|
| Tempo | Ottobre 2018 | Aprile 2020 | Gennaio 2023 |
| Prezzo | $1.336 | $4.163 | $8.636 |
Il Portafoglio BTM Accumulators
La Logica degli Accumulators sull'Oro
Le strategie degli Expert Advisor Gold Accumulators sono composte da 2 elementi chiave:
- Trovare un segnale long in un trend rialzista: per attivare le operazioni, gli expert advisor stabiliscono innanzitutto, attraverso condizioni individuali, se l'oro si trova nella fase rialzista del ciclo di 8 anni. In caso affermativo, attendono un prezzo scontato per entrare nelle migliori opportunità.
- Gestione del rischio e dell'operazione: gli expert advisor impostano lo stop loss, il take profit e il trailing stop. Ogni expert aprirà posizioni aggiuntive quando le precedenti sono andate in free risk (trailing stop > prezzo di entrata).
Approfondimento sulla Gestione del Rischio
Gli stop loss sono generalmente stretti rispetto ai target e talvolta gli expert advisor sono correlati — quindi nel mio portafoglio ho deciso di rischiare per ogni operazione lo 0,5% dell'equity.
Ho notato che gli stop loss stretti danno a questa strategia i profitti più elevati a parità di drawdown, perché la media delle operazioni vincenti è circa 10 volte superiore a quella delle operazioni perdenti.
Gold e S&P Seasonal Accumulators
Il Portafoglio BTM Accumulators è composto da 2 strategie:
- Gold Accumulators basati sui cicli di 8 anni
- S&P Accumulators basati sulla stagionalità annuale
S&P, Dow Jones e tutti gli indici azionari statunitensi presentano un'incredibile stagionalità annuale. Hanno storicamente (da oltre 75 anni) performance eccezionali da ottobre a maggio, mentre hanno mostrato un andamento laterale-ribassista da giugno a settembre.
Equity line del Portafoglio Accumulators:
Onestamente al momento non ho una risposta alle domande "Perché esiste il ciclo degli 8 anni sull'oro?" o "Perché gli indici azionari mostrano una stagionalità annuale così marcata?"
Ma i numeri e le statistiche dimostrano che esistono e forniscono indicazioni per fare trading su di essi. Ritengo inoltre che statistiche costruite su più di 50 anni offrano agli Expert Advisor del Portafoglio Accumulators ottime probabilità di continuare a funzionare bene almeno nei prossimi 10 anni. E questo è sufficiente per fare trading e cercare di guadagnare bene grazie a queste indicazioni.
JPMorgan, un signore che non apprezzo molto ma che ha avuto un grande successo, disse: "I milionari non usano l'astrologia, i miliardari sì" — forse la risposta è proprio lì, chissà.